Flunger & Company actúa en Fusiones y Adquisiciones por el lado vendedor o comprador, de acuerdo con el mandato del cliente. Asumimos etapas específicas, cuestiones críticas de la transacción o la operación integral, desde el primer contacto hasta el cierre.
En el lado vendedor, apoyamos la venta de la empresa, la desinversión de una unidad de negocio o la entrada de un nuevo socio. Determinamos el valor de referencia del activo, prospectamos y calificamos a potenciales adquirentes y sostenemos la negociación hasta el cierre.
En el lado comprador, estructuramos adquisiciones orientadas por una intención estratégica: consolidar posición en un mercado, incorporar capacidades, asegurar acceso a canales o insumos o expandir la actuación. Formulamos la tesis de adquisición, identificamos y jerarquizamos los objetivos, examinamos cada oportunidad y sostenemos la negociación de la transacción.
Esta capacidad combina nuestra experiencia como ejecutivos y gestores, incluyendo el desarrollo de nuevos negocios para empresas e inversores, con nuestra experiencia en proyectos de Fusiones y Adquisiciones. En cada mandato, aplicamos las competencias y herramientas adecuadas a la transacción, incluyendo simulación, optimización y estadística, y articulamos los equipos de abogados, contadores y demás especialistas involucrados.
Identificación y calificación de las contrapartes de cada lado de la transacción.
Determinación del valor por escenarios y medición de los riesgos de la operación.
Conducción de los términos preservando las premisas estratégicas del mandato.
Conversión del plan de transacción en resultado operacional mensurable.
Cada fase es conducida por profesionales seniors con conocimiento sectorial, metodologías propietarias y rigor analítico.
La prospección nace del conocimiento profundo del mercado. Movilizamos especialistas seniors de los sectores en que actuamos y cultivamos relaciones cercanas con organizaciones sectoriales que aseguran el dominio de los factores decisivos de cada segmento.
En ambos lados, incorporamos una evaluación de compliance desde las etapas iniciales del proceso.
La due diligence estratégica analiza de forma rigurosa las condiciones del negocio, validando el pasado e identificando potenciales avenidas de valor en el futuro. Nuestro enfoque va más allá de la due diligence legal y de la auditoría financiera y fiscal, sin sustituirlas, ya que son fundamentales y dan soporte a nuestro trabajo. La due diligence estratégica busca validar las premisas del negocio e identificar sus fuentes de valor, sustentando un proceso de negociación que cree valor para nuestros clientes.
Nuestros modelos financieros combinan simulaciones de las condiciones de mercado, utilizando herramientas como la simulación de Monte Carlo, con escenarios derivados de nuestros enfoques de planificación por escenarios. Los resultados son validados por benchmarks de mercado y ajustados en conjunto con el cliente, de forma que reflejen la realidad del negocio y sus expectativas.
Coordinamos las auditorías legal, contable, fiscal y laboral para anticipar desafíos de la negociación y abordarlos oportunamente. A partir de estos análisis, construimos los modelos financieros de valuación y estructuramos la negociación, integrando el soporte jurídico y la ingeniería de valor, siempre alineados a los objetivos del cliente.
Coordinamos las auditorías legal, contable, fiscal y laboral para identificar riesgos para la negociación. Evaluamos las premisas y condiciones del negocio, buscando avenidas de valor adicionales a las evidentes y verificando la alineación estratégica del negocio a los objetivos y valores del cliente. Siempre apoyados en una visión de escenarios, combinamos un análisis pragmático del potencial del negocio.
La negociación requiere autoridad en la mesa y coherencia con los objetivos trazados. Asignamos profesionales seniors que intervienen directamente en el proceso, dando peso a la posición del cliente ante la otra parte, y articulamos los equipos contable, jurídico y técnico necesarios para abordar cada punto crítico.
Negociamos para preservar el valor determinado en la due diligence y garantizar las condiciones de salida del vendedor, sin concesiones que comprometan los fundamentos de la transacción.
Negociamos para resguardar las premisas que justificaron la adquisición. Diseñamos la estructura de gobernanza corporativa que concilia los intereses de las partes, sustentando la flexibilidad necesaria sin ceder en los fundamentos.
La integración convierte el plan de transacción en acciones concretas y resultados mensurables. Movilizamos profesionales que enfrentan los desafíos inmediatos sin sacrificar la visión de largo plazo del negocio, empleando las metodologías de gestión de proyectos del PMI.
Ajustamos la ejecución a los cambios de mercado sin abandonar los objetivos originales que justificaron la transacción.
Fase decisiva en el lado comprador: el valor proyectado en la adquisición necesita materializarse en la operación y en el resultado.
En determinados casos, asumimos posiciones de gestión interina para ejecutar la reestructuración desde dentro del negocio adquirido.
Para una empresa de alimentos, segregamos la operación logística de cadena fría en un negocio independiente destinado a la venta. Modelamos la valuación y la estructura societaria y fiscal de la nueva unidad, generando más del 20% de ahorro en los costos logísticos de la operación original y una fuente adicional de ingresos.
Ver CasoPara un vehículo de inversión internacional en el sector sucroenergético, evaluamos las plantas del país mediante modelos financieros que integraban estimaciones agrícolas, industriales y financieras, y las jerarquizamos en una cartera de objetivos alineada a los criterios estratégicos del inversor.
Ver CasoPara un Private Equity internacional que examinaba una planta de etanol en Colombia, realizamos la due diligence del proyecto y de la operación, identificamos los riesgos que lo inviabilizaban en la forma propuesta y definimos las condiciones para la entrada segura del inversor.
Para un inversor multinacional en una adquisición de empresa de tecnología que había perdido el fit estratégico con el modelo de negocios, recolocamos las premisas estratégicas originales en el centro de la negociación y cerramos la transacción en plazo, con resultado equilibrado para las dos partes.