A Flunger & Company atua em Fusões e Aquisições pelo lado vendedor ou comprador, de acordo com o mandato do cliente. Assumimos etapas específicas, questões críticas da transação ou a operação integral, do primeiro contato ao fechamento.
No lado vendedor, apoiamos a venda da empresa, o desinvestimento de uma unidade de negócio ou a entrada de um novo sócio. Apuramos o valor de referência do ativo, prospectamos e qualificamos potenciais adquirentes e sustentamos a negociação até o fechamento.
No lado comprador, estruturamos aquisições orientadas por uma intenção estratégica, como consolidar posição em um mercado, incorporar capacidades, assegurar acesso a canais ou insumos ou expandir a atuação. Formulamos a tese de aquisição, identificamos e hierarquizamos os alvos, examinamos cada oportunidade e sustentamos a negociação da transação.
Essa capacidade combina nossa experiência como executivos e gestores, incluindo o desenvolvimento de novos negócios para empresas e investidores, com nossa experiência em projetos de Fusões e Aquisições. Em cada mandato, aplicamos as competências e ferramentas adequadas à transação, incluindo simulação, otimização e estatística, e articulamos as equipes de advogados, contadores e demais especialistas envolvidos.
Identificação e qualificação das contrapartes de cada lado da transação.
Apuração do valor por cenários e mensuração dos riscos da operação.
Condução dos termos preservando as premissas estratégicas do mandato.
Conversão do plano da transação em resultado operacional mensurável.
Cada fase é conduzida por profissionais seniores com conhecimento setorial, metodologias proprietárias e rigor analítico.
A prospecção nasce do conhecimento profundo do mercado. Mobilizamos especialistas seniores dos setores em que atuamos e cultivamos relações próximas com organizações setoriais que asseguram o domínio dos fatores decisivos de cada segmento.
Em ambos os lados, incorporamos uma avaliação de compliance desde as etapas iniciais do processo.
A due diligence estratégica analisa de forma rigorosa as condições do negócio, validando o passado e identificando potenciais avenidas de valor no futuro. Nossa abordagem vai além da due diligence legal e da auditoria financeira e fiscal, sem substituí-las, já que são fundamentais e dão suporte ao nosso trabalho. A due diligence estratégica busca validar as premissas do negócio e identificar suas fontes de valor, sustentando um processo de negociação que crie valor para nossos clientes.
Nossos modelos financeiros combinam simulações das condições de mercado, utilizando ferramentas como a simulação de Monte Carlo, com cenários derivados de nossas abordagens de planejamento por cenários. Os resultados são validados por benchmarks de mercado e ajustados em conjunto com o cliente, de forma a refletir a realidade do negócio e suas expectativas.
Coordenamos as auditorias legal, contábil, fiscal e trabalhista para antecipar desafios da negociação e endereçá-los oportunamente. A partir dessas análises, construímos os modelos financeiros de valuation e estruturamos a negociação, integrando o suporte jurídico e a engenharia de valor, sempre alinhados aos objetivos do cliente.
Coordenamos as auditorias legal, contábil, fiscal e trabalhista para identificar riscos para a negociação. Avaliamos as premissas e condições do negócio, buscando avenidas de valor adicionais às evidentes e verificando o alinhamento estratégico do negócio aos objetivos e valores do cliente. Sempre apoiados em uma visão de cenários, combinamos uma análise pragmática do potencial do negócio.
A negociação requer autoridade na mesa e coerência com os objetivos traçados. Alocamos profissionais seniores que intervêm diretamente no processo, conferindo peso à posição do cliente perante a outra parte, e articulamos as equipes contábil, jurídica e técnica necessárias para endereçar cada ponto crítico.
Negociamos para preservar o valor apurado na due diligence e garantir as condições de saída do vendedor, sem concessões que comprometam os fundamentos da transação.
Negociamos para resguardar as premissas que justificaram a aquisição. Desenhamos a estrutura de governança corporativa que concilia os interesses das partes, sustentando a flexibilidade necessária sem ceder nos fundamentos.
A integração converte o plano da transação em ações concretas e resultados mensuráveis. Mobilizamos profissionais que enfrentam os desafios imediatos sem sacrificar a visão de longo prazo do negócio, empregando as metodologias de gestão de projetos do PMI.
Ajustamos a execução às mudanças de mercado sem abdicar dos objetivos originais que justificaram a transação.
Fase decisiva no lado comprador: o valor projetado na aquisição precisa se materializar na operação e no resultado.
Em determinados casos, assumimos posições de gestão interina para executar a reestruturação de dentro do negócio adquirido.
Para uma empresa de alimentos, segregamos a operação logística de cadeia fria em um negócio independente destinado à venda. Modelamos o valuation e a estrutura societária e fiscal da nova unidade, gerando mais de 20% de economia nos custos logísticos da operação original e uma fonte adicional de receita.
Ver CasoPara um veículo de investimento internacional no setor sucroenergético, avaliamos as usinas do país por meio de modelos financeiros que integravam estimativas agrícolas, industriais e financeiras, e as hierarquizamos em uma carteira de alvos alinhada aos critérios estratégicos do investidor.
Ver CasoPara um Private Equity internacional que examinava uma usina de etanol na Colômbia, realizamos a due diligence do projeto e da operação, identificamos os riscos que o inviabilizavam na forma proposta e definimos as condições para a entrada segura do investidor.
Para um investidor multinacional em uma aquisição de empresa de tecnologia que havia perdido o fit estratégico com o modelo de negócios, recolocamos as premissas estratégicas originais no centro da negociação e fechamos a transação no prazo, com resultado equilibrado para as duas partes.